在北京和华盛顿达成一项悬而未决的审计协议后，在美上市的中国公司的投资者松了口气，但法律专家和中国观察人士警告称，双方仍可能在如何解读和执行该协议的问题上发生冲突。

十多年来，美国监管机构一直要求获得在美上市中国公司的审计报告，但北京方面以国家安全的担忧为由，一直不愿让美国监管机构检查其会计师事务所。

上周五，两国达成了一项具有里程碑意义的协议，该协议似乎给了美国想要的一切：可全面查阅中国的审计文件，不得以任何理由对这些审计文件进行编辑处理；有权向中国和香港的审计公司工作人员取证；以及全权决定选择美国想要检查的公司。

投资者称，这项协议对在美上市的中国企业来说是一项重大利好。

但法律专家警告说，投资者的乐观情绪可能还为时过早，随着该协议下月开始实施，双方措辞上哪怕是细微的差别都可能会引发冲突。

他们指出，美国审计监督机构——上市公司会计监督委员会（PCAOB）——需要一段时间来检验中国是否在忠实地履行该协议。

美国智库 Atlantic Council 高级研究员 Hung Tran 表示：“ 我认为，打破僵局，让双方达成协议，意义固然非常重大。”

“ 但是，它的真正意义是需要一些时间来验证，是否能够以符合美国法律要求的方式进行访问、处理以及对审计跟踪的真正审查。”

PCAOB 周五的声明称，该协议 “ 如果得到遵守 ”，将赋予美国监管机构完全的权限。

然而，北京方面的声明则强调，双边合作的原则是 “ 平等 ”，美方必须通过中方监管机构获取文件，并必须让中方参与并协调访谈和取证。

将该协议描述为对投资者、有关公司和两国而言都是重要一步的中国证监会表示，只有在合作 “ 符合双方监管要求 ” 的情况下，审计问题才有望得到解决。

双方的合作也曾有过破裂的先例。

例如，早前的官方声明显示，PCAOB 曾在 2013 年花费大量的时间和资源与中国有关部门就审计执法合作达成谅解备忘录（MOU），但后来认定他们仍然无法获得足够的信息访问权。

律师们说，这在很大程度上取决于 PCAOB 从 200 多家在美上市的中国公司中挑选哪一家进行检查。PCAOB 官员周五表示，他们已经通知了被选中的公司，预计将于下月开始检查它们的审计文件，但没有透露这些公司的名字。

PCAOB 的一位女发言人向路透社表示，将根据公司的规模和行业等风险因素挑选公司，任何公司都不要指望获得特殊的待遇。

律师们说，如果 PCAOB 选择拥有大量敏感数据的知名公司，冲突可能很快就会出现，但鉴于 PCAOB 在美国国内正经受着严格的政治审视，它不太可能对来自中国的任何反对让步。

Morrison & Foerster 驻香港律师 Marcia Ellis 指出，该项协议要求获得的审计文件，与中国严格的数据安全规定存在着矛盾。

美国证券交易委员会（SEC）发言人拒绝置评，但该委员会主席 Gary Genslery 周五警告称，只有美国官员获得承诺的权限，该项协议才会有意义。

中国证监会没有立即回应路透社的置评请求。

所有被选中的公司和审计事务所都必须完全遵守，PCAOB 才会认为中国作为一个司法管辖区是符合规定的。

“ PCAOB 在执行该协议时，绝不会偷工减料，” SEC 前国际事务办公室主任 Paul Leder 表示。

“ 它知道，SEC 和国会都希望 PCAOB 在审查中国审计公司时，能够拥有审查美国审计公司相同的信息获取权，” Leder 说，他现在是 Miller & Chevalier 律师事务所顾问。

Morrison & Foerster 的 Marcia Ellis 表示，鉴于双方在提供敏感数据方面存在着潜在的冲突，中国未来有可能会引导一些公司不再赴美上市。

她表示：“ 我们预计，即使 PCAOB 的问题得到解决，拥有敏感数据、尚未上市的中国企业也会倾向于赴港上市。”

^{来源：REUTERS；编译：POLARZONE}